中信建投證券股份有限公司 關于西子國際控股有限公司要約收購百大集團股份有限公司之持續督導意見

上傳時間：2022-08-26

中信(xin)建投證券(quan)商股有效大公司

管于(yu)西(xi)子國家控(kong)股集團公司有限制(zhi)集團公司

要約購置(zhi)百大控股(gu)集團(tuan)股(gu)權較少有限公(gong)司

之持續時間督(du)察(cha)意見建議

  

中信建投(tou)股(gu)票股(gu)權較少司 (以下簡稱“本財務顧(gu)問”、“中信建投(tou)證券”) 接受收(shou)購(gou)子(zi)公司人西(xi)子(zi)知名控股(gu)企業(ye)較少子(zi)公司 (以下簡稱“收(shou)購(gou)人”、“西(xi)子(zi)國際”) 委托擔(dan) 任其(qi)收(shou)購(gou)網(wang)百大(da)集團官網(wang)控股股東有限(xian)司(si)(si)司(si)(si) (以下簡稱(cheng)“百大(da)集團”、“上(shang)市公司(si)(si)”) 之財務 咨詢師 (上述收購行為以下(xia)簡稱“我局公司收(shou)夠”)，延續督察期從(cong)信息公告(gao)要約公司收(shou)夠報告(gao)單 書至要(yao)約購置完工后的 12 八個月(yue)止(zhi)。依據一些(xie)社會(hui)道德規(gui)范(fan)標(biao)準，本(ben)財務會(hui)計培(pei)訓顧問就發行 公司的在本持續(xu)保持督導檢查前一天內 (即自 2022 年 5 月(yue) 31 日至(zhi) 2022 年 8 月(yue) 25 日，以(yi)下簡 稱“本將持續督察期”) 規定操作、新信息透露、切(qie)實履行(xing)公開(kai)的承(cheng)諾卡、落(luo)實責任后期的計劃方案等(deng)情(qing) 況報告書如下所示：

 

一、基本狀況(kuang)

2022 年 5 月 31 日，百(bai)大集團公(gong)告(gao)了《百(bai)大集團股份(fen)有限公(gong)司要(yao)約(yue)收購報告(gao) 書》，西子全國向除(chu)西子全國簡(jian)述(shu)高度行動(dong)人心弦(xian)的陳夏鑫外的各種列席債權人傳出去部(bu) 分要約收夠。我局要約收夠的貸款期限為(wei) 2022 年 6 月(yue) 2 日(ri)(ri)至 2022 年 7 月(yue) 1 日(ri)(ri)。

2022 年 7 月 5 日，百大集團官網信息公告了這一次要約收購站沒想到。要約年限屆滿后， 終極共計 62,450,836 股(gu)資產(chan)發(fa)送使用(yong)人長出的(de)要約。

2022 年 7 月(yue) 12 日，百大(da)集團公(gong)告了相關股份完(wan)成交割的情況，截至 2022 年(nian) 7 月 8 日，我(wo)局要約并購的(de)結算(suan)過戶辦手續(xu)己經(jing)辦理及時(shi)。

二(er)、大(da)量購買人(ren)及被大(da)量購買工廠按照法(fa)定程序規范化運作(zuo)模式現狀

本持續督查(cha)期(qi)限，西子國(guo)(guo)際(ji)控股企業有(you)限的集團公(gong)司嚴守規律、行政處法規標準、中(zhong)國(guo)(guo)國(guo)(guo)家中(zhong)國(guo)(guo)證監會 的法(fa)律法(fa)規、武漢(han)券商(shang)寄售所標(biao)準(zhun)規范、面市品牌(pai)流(liu)程(cheng)，法(fa)定程(cheng)序行駛對百大公司的(de)股東的(de)合法(fa)權益。

經核查(cha)(cha)，本金融外聯專員(yuan)而(er)言：本將持續(xu)督查(cha)(cha)期間，西子全球股(gu)份(fen)有(you)限公(gong)司英文公(gong)司遵照中 國證監就會關出現新公司生(sheng)態環境治理(li)和重慶證(zheng)券(quan)基金市(shi)場(chang)數字(zi)貨幣平臺(tai)條件的需要實驗室管理(li)標準(zhun)工作，依規依法(fa)行駛股 東正當權益、進行股東義務人。

三、購置(zhi)人履行職(zhi)責三公開(kai)問題原因(yin)

(一) 關于規范關聯交易的承諾(nuo)

為規范(fan)標準和極(ji)大限(xian)制(zhi)鎖定寄售，西子(zi)國(guo)際控投(tou)有限(xian)制(zhi)平臺已開立《更多極(ji)大限(xian)制(zhi)和(he)規范(fan)了關 聯(lian)交易(yi)的做(zuo)出保證書函》，就下降和標準規范明天很有可能存有的關系(xi)合(he)作做(zuo)出保證書方(fang)式：

“1、在(zai)本工(gong)廠的當做納(na)斯達克上市(shi)工(gong)廠的股(gu)份自然人股(gu)東期間內(nei)，將仍(reng)在(zai)標準規范的管理與(yu)上市集團之 間的關聯關系買(mai)賣交易。針對于就沒有辦法避(bi)開或有合(he)理有效原(yuan)因及常見自主經營必需而形(xing)成的(de)連(lian)接轉讓， 本機(ji)構及本機(ji)構把控好的(de)(de)的(de)(de)企業將(jiang)了解公開(kai)監(jian)督(du)、一視同仁、委托公證(zheng)的(de)(de)的(de)(de)原則，以公允、合理有(you)效的(de)(de)市 場價值實行，并通過(guo)有關法令(ling)、政(zheng)策法規和正規性文件(jian)資(zi)料和開賣(mai)總部流程規范切(qie)實履行綁定 購買的(de)決策程(cheng)序代碼程(cheng)序代碼，依法明(ming)確圖(tu)片信息信披(pi)權利義務。

2、在本司是上市工廠股(gu)份控股(gu)公(gong)司股(gu)東(dong)人員(yuan)增減(jian)的時候(hou)，會回收利用股(gu)份控股(gu)公(gong)司股(gu)東(dong)人員(yuan)增減(jian)國際(ji)地位具備損害 出現(xian)總(zong)部(bu)及出現(xian)總(zong)部(bu)其他股東權益的綁(bang)定網上交易動作。

3、若違法上面做出承諾，本廠家將擔責(ze)相同的發律負(fu)責(ze)，屬于(yu)但不限因而給 開賣(mai)工廠(chang)十分子工廠(chang)和某些持股人會造成的都是(shi)影響。 ”

經核查(cha)，本企業財(cai)務咨詢(xun)顧問而言：本堅(jian)持督導檢查(cha)期限(xian)內，西(xi)子國.際控(kong)股集團(tuan)公司有限(xian)集團(tuan)公司英文(wen)集團(tuan)公司不發生 觸范上面承諾(nuo)制(zhi)的(de)要(yao)件。

(二(er)) 關于避免同(tong)業競(jing)爭的承諾

為制(zhi)止同業的相互競爭(zheng)(zheng)，西(xi)子國家(jia)股份有(you)局限公司(si)已出函《就逃避同業的相互競爭(zheng)(zheng)的做出承諾 函(han)》，就杜絕(jue)與銷售公司機(ji)會發(fa)生(sheng)的(de)同業(ye)之間(jian)的(de)競(jing)爭承諾書相應：

“1、本司的(de)現(xian)在不來源于(yu)以某些結構操作(zuo)或任(ren)職與美國上市司的(de)主推業務(wu)具(ju)備競 爭的某(mou)些運(yun)動，亦并沒有在某(mou)些與出現品牌(pai)主(zhu)導服(fu)務(wu)出現就直接或外源性激烈的品牌(pai)或 中小型(xing)企(qi)業獲得(de)不管什么利(li)益 (不論可以或直接)。

2、就算經美國上市機構書面語(yu)答應，本司也不會操(cao)作或經營與美國上市司主(zhu)總建筑面積務行(xing)業 相市場競爭的(de)隨(sui)便行動。

3、本廠家將依民法、法規標(biao)準向(xiang)發售工(gong)廠及密(mi)切相關(guan)機購或相關(guan)部門即使公(gong)布與發售公(gong) 司主(zhu)要經(jing)經(jing)營務包(bao)(bao)括(kuo)激烈之(zhi)間的(de)(de)競爭或幾率包(bao)(bao)括(kuo)激烈之(zhi)間的(de)(de)競爭的(de)(de)隨便服(fu)務部或合法權利的(de)(de)祥(xiang)情，以至本企(qi)業不再 算作開(kai)賣單位控(kong)股(gu)公司持股(gu)人為止。

4、本機構將不易采取控股企業股東(dong)資(zi)格(ge)參與妨害面市集團公司及他(ta)股東(dong)的個人利益的經 營移動。

5、本集團若違反上述所說口頭承諾，所以(yi)增(zeng)值稅利潤將歸發(fa)行新(xin)公司很(hen)多；若從而給上 市工司名(ming)詞解釋他董事會造(zao)成折(zhe)損的，本公司不(bu)喜歡負擔合適(shi)的(de)賠償費負責。 ”

經(jing)核查，本稅(shui)務高級顧問(wen)認同：本繼續監(jian)督檢(jian)查期前，西子(zi)知名(ming)股份有限工司英文工司不有著 違范據此的承(cheng)諾的行為。

(三(san)) 保持上市公(gong)司經(jing)營獨(du)立性的承諾(nuo)

為以后確保面(mian)市受(shou)限工(gong)司的獨(du)自應(ying)用(yong)，西子世界控(kong)投受(shou)限受(shou)限工(gong)司已開具《管于(yu)控(kong)制 退市(shi)公司單(dan)獨(du)的性的承若(ruo)書(shu)函》，就狠(hen)抓(zhua)推出(chu)企業的單(dan)獨(du)的工作承若(ruo)書(shu)如(ru)下(xia)所述：

“1、以確保出現子公(gong)司技術(shu)人員獨特

保(bao)證銷售裝修司的總(zong)總(zong)業(ye)務經理(li)、總(zong)業(ye)務經理(li)總(zong)業(ye)務經理(li)和相(xiang)關(guan)高(gao)級安全管理(li)人(ren)專職人(ren)員在銷售裝修司做工(gong)作、 不是在本廠家及本廠家有(you)效控(kong)制(zhi)的(de)其余(yu)企業 (不包(bao)括(kuo)上市公司及其控(kong)制(zhi)的(de)企業，下(xia)同(tong))  當任除董(dong)事會、董(dong)事除外的(de)同(tong)一崗位，且并不(bu)在(zai)本我司(si)及調整(zheng)的的企業的免費領(ling)取薪(xin)資福利； 切實保(bao)障香(xiang)港(gang)上(shang)市(shi)我司的財(cai)務會計人(ren)員自(zi)由，沒有本(ben)平臺及掌(zhang)握的別的工(gong)業(ye)企業(ye)中兼職或免(mian)費領取獎金； 確(que)定本集(ji)團推薦接(jie)任發行集(ji)團副(fu)董(dong)事長、股東及二級處理相(xiang)關人員的平臺均(jun)經由屬于(yu)合法程 序做，本(ben)企業(ye)不糾正銷(xiao)售企業(ye)董事局會和(he)項目公司的股東會議上述的人(ren)事工作任免直接決定；保護上 市裝(zhuang)修工司的(de)(de)勞(lao)動者(zhe)、人是的(de)(de)關聯及(ji)薪金服務(wu)管理保障體系與本裝(zhuang)修工司及(ji)本裝(zhuang)修工司操控的(de)(de)其他(ta)的(de)(de)企業的(de)(de)之間(jian) 獨立。

2、保證(zheng)質量推出平臺資源(yuan)自己

保(bao)證市場(chang)銷售單位(wei)極具獨力、詳盡的各個企(qi)業經營(ying)性股本股本；維持本單位(wei)及保(bao)持的另(ling)外各個企(qi)業 不違規占(zhan)有銷售平臺的周轉金(jin)、資(zi)金(jin)以及其他資(zi)源量；要確保而非銷售平臺的資(zi)金(jin)為本公 司及本機構操作的同一制造業企(qi)業的債(zhai)務違法(fa)違紀帶來了貸(dai)款擔保。

3、保證香港(gang)上市新公司構造獨(du)立性

提高(gao)美國上市工廠(chang)予以構建和完善公司(si)股東防(fang)治設備構造，開發自(zi)己、完整性的(de)組織安排學(xue)校； 保證納斯達克(ke)上(shang)市工(gong)(gong)(gong)廠與本工(gong)(gong)(gong)廠及(ji)本工(gong)(gong)(gong)廠把(ba)握(wo)的一些(xie)工(gong)(gong)(gong)廠兩(liang)者在辦公(gong)裝修結構和生產的開場(chang) 所等管(guan)理方面可(ke)以分離開來，不出現組織機(ji)構混同的要件。

4、要確保推出公司的業務人格獨立

保證(zheng)發行平臺擁有的(de)獨力(li)搞好經營者移動的(de)資源(yuan)、工人、企業(ye)資質(zhi)和專業(ye)能(neng)力(li)，具備有獨力(li) 朝向茶葉(xie)市場服(fu)務性持繼(ji)經營者的(de)(de)程度；維持規范化管控(kong)本(ben)機構及本(ben)機構控(kong)制的(de)(de)的(de)(de)機構與 上(shang)市裝修公司(si)左右(you)的(de)(de)聯(lian)(lian)系(xi)在線(xian)刷卡(ka)(ka)合(he)作；而對于(yu)的(de)(de)確必不可少(shao)普遍存(cun)在的(de)(de)聯(lian)(lian)系(xi)在線(xian)刷卡(ka)(ka)合(he)作，其聯(lian)(lian)系(xi)在線(xian)刷卡(ka)(ka)合(he)作收費依據 公平(ping)的基本原則有效及茶葉企業改革的基本原則肯定，并將依照規定想關(guan)法(fa)律規范、法(fa)律法(fa)規、什(shen)么時候上(shang)市(shi)工(gong)廠(chang)的工(gong)廠(chang)工(gong)會章程等 規定(ding)，明確相應的法律規定(ding)步驟，事關(guan)美國上(shang)市工(gong)廠基本他(ta)自然人股東效益不(bu)獲得妨礙并當(dang)即履 行消息公布公民義務。

5、確認公司稅務(wu)獨(du)立性(xing)

保證市場銷(xiao)售公司的(de)享有自(zi)由的(de)出(chu)納(na)財稅(shui)行政部門(men)，保持自(zi)由的(de)出(chu)納(na)賬務處理安全體系和出(chu)納(na)管 理(li)問(wen)責(ze)制(zhi)度；確保面市(shi)總部(bu)(bu)(bu)單(dan)獨在銀行系統網上(shang)開戶，不(bu)與(yu)本總部(bu)(bu)(bu)及本總部(bu)(bu)(bu)操作(zuo)的(de)另外(wai)的(de)企(qi)業主共 用證(zheng)券廠家銀行帳(zhang)戶(hu)；能保證(zheng)什么(me)時候(hou)上市廠家單獨(du)的給出賬(zhang)務(wu)決定，本廠家及本廠家控制的另外的公司企業 不(bu)干涉美國企業上市的費用應用；以(yi)確保(bao)發售工廠應當獨立空間納稅人。”

經核查(cha)，本(ben)會(hui)計專員(yuan)表示：本(ben)持續保持督(du)查(cha)一年(nian)后，西子時代國際股份有現機構不存有 違返綜上所述承諾函的環境。

四、高(gao)價(jia)回收(shou)人要約(yue)高(gao)價(jia)回收(shou)提交后的(de)后面籌劃開展(zhan)原因

(一) 素 12 八個月內變更出現公司經營范圍(wei)在(zai)業務(wu)領域(yu)亦或是對發售廠家經營范圍(wei)在(zai)業務(wu)給出很大調(diao)整的項目

據《要約并購計劃書書》批露：“截止日期本報告單(dan)創意書簽署日，高價回收人就(jiu)沒有在中國未來 12 月內變化(hua)納斯達(da)克(ke)(ke)美國上(shang)市子(zi)大(da)公(gong)司開(kai)(kai)門(men)項(xiang)目業務員部(bu)(bu)亦(yi)或是對納斯達(da)克(ke)(ke)美國上(shang)市子(zi)大(da)公(gong)司開(kai)(kai)門(men)項(xiang)目業務員部(bu)(bu)做出大(da)量(liang)調控(kong)的(de)計劃。 ”

經審(shen)核，本(ben)資金專員(yuan)相信(xin)：本(ben)堅(jian)持監督檢查期間，為(wei)百(bai)大集(ji)團(tuan)官網的主耍大股東，西 子(zi)世界股(gu)份是有(you)(you)限的集(ji)團有(you)(you)限公司并沒有(you)(you)向市場銷(xiao)售企業(ye)提(ti)出建議對企業(ye)性質金融(rong)產品(pin)展開變(bian)化、修整(zheng)。

(二) 發展 12 六個月內對退市司或其子司的債務和金融業務采取出售信息、 合拼、與他(ta)人合(he)資品牌(pai)或(huo)加盟的行動(dong)計(ji)劃(hua)，或(huo)主板上市單位擬買(mai)或(huo)遷移(yi)股(gu)本的重組預計

要根(gen)據《要約收構意見書書》信披：“公布本數據訂立日(ri)，購置人沒有在未來 12 十一個月內對出現子(zi)企業或(huo)其子(zi)子(zi)企業的房產和項目(mu)確定轉讓(rang)、重新(xin)命名、與(yu)陌(mo)生(sheng)人合(he)資經營或(huo)合(he)作的(de)(de)(de)計劃(hua)，或出現裝修公司擬消費或轉移債務(wu)的(de)(de)(de)協同年度計劃(hua)。一旦前因后果要節稅有關(guan)(guan)相關(guan)(guan)事宜(yi)， 收購人這(zhe)時候將決(jue)定(ding)(ding)相關(guan)(guan)的(de)(de)(de)法律規(gui)定(ding)(ding)規(gui)定(ding)(ding)法律規(gui)定(ding)(ding)規(gui)定(ding)(ding)的(de)(de)(de)需(xu)要，履行(xing)相對應的(de)(de)(de)的(de)(de)(de)法律規(gui)定(ding)(ding)規(gui)定(ding)(ding)步驟和的(de)(de)(de)信息批露(lu)義務(wu)。 ”

經審(shen)查，本財務管理咨詢師我認為：本快速工作檢查(cha)期限(xian)內，算(suan)作百大投資控股公司的關(guan)鍵自然人(ren)股東(dong)，西 子全(quan)球(qiu)控(kong)投受限(xian)機構(gou)(gou)不向出現機構(gou)(gou)意見對其凈資產和工作實(shi)施賣、并到、與(yu)他 人全資或合作的、購賣或置(zhi)換財產。

(三) 對上(shang)市公司董事、高(gao)級(ji)管(guan)理人員(yuan)調整(zheng)計劃

給出(chu)《要(yao)約回(hui)收報告單書》關聯交易：“按(an)照(zhao)市場銷售裝修公司(si)污染治理原則的(de)規定要(yao)求，使(shi)用(yong)人將 依(yi)據推(tui)出(chu)總部(bu)(bu)法(fa)(fa)人(ren)(ren)出(chu)資人(ren)(ren)交流會(hui)(hui)按(an)照(zhao)法(fa)(fa)定(ding)程序行駛法(fa)(fa)人(ren)(ren)出(chu)資人(ren)(ren)政治權利，向推(tui)出(chu)總部(bu)(bu)推(tui)介適合的董事(shi)會(hui)(hui)成員(yuan)、監事(shi)會(hui)(hui)成員(yuan)候 選拔(ba)人(ren)才，由退市大集團持(chi)股人(ren)年(nian)會(hui)基(ji)本原則相關聯(lian)社會(hui)道德條(tiao)例及大集團流程(cheng)普(pu)選誕生新(xin)的監(jian)事會(hui)和(he) 監事(shi)會(hui)會(hui)成(cheng)(cheng)員介紹，并由理事(shi)會(hui)成(cheng)(cheng)員會(hui)打算聘任制有關的初級(ji)操作成(cheng)(cheng)員。除上面癥狀外，截止期本報(bao) 告訂(ding)立日，集團收購和推(tui)出集團的持股(gu)人范(fan)圍內就副董事(shi)長、監事(shi)會(hui)成員(yuan)(yuan)及專業管理(li)系(xi)統(tong)人員(yuan)(yuan)管理(li)的任免 不會(hui)出現(xian)一些(xie)協議書(shu)某些(xie)心有靈(ling)犀。”

經清查，本(ben)賬務(wu)咨詢顧問(wen)看來：本(ben)一直督察期間，最為百大集團公司(si)的包括(kuo)董事(shi)，西 子國際控(kong)投(tou)局限集團(tuan)未提(ti)議更改其中推出廠(chang)家第一任董事(shi)局和高階管理系統人士。

(四) 收購客戶收購公司后 12 個月內的其他計劃

根據(ju)《要(yao)約收(shou)夠(gou)(gou)該(gai)報(bao)告范文書》公布(bu)，公布(bu)《要(yao)約收(shou)夠(gou)(gou)該(gai)報(bao)告范文書》簽立日，收(shou)夠(gou)(gou)人沒 有下面的工(gong)作計劃：

1、對很有可能拘束收購退市單位調控權的退市單位流程條例做修改的計劃書；

2、對納斯達克上市司涉及員工聘任作重特(te)大調(diao)整的進度表；

3、對主板上市工廠紅利優惠政策的非常大的變化(hua)；

4、別的對發行有限公司項目和組織(zhi)機構組成(cheng)部分(fen)有重大的會影響的計劃表。

經查(cha)核，本(ben)錢財(cai)專員看作(zuo)：本(ben)堅持(chi)工(gong)作(zuo)檢查期限內，算作(zuo)百大群(qun)的首要(yao)持(chi)股人，西 子(zi)亞太(tai)控(kong)股企業(ye)比較有限裝修(xiu)集團并不(bu)會(hui)向發行(xing)裝修(xiu)集團提出(chu)建議實現給出(chu)修(xiu)正，也并不(bu)會(hui)涉及到修(xiu)正的(de)計劃。 

五、出具保(bao)證擔保(bao)或借款

經清查，本持續不斷督察期限，未(wei)看(kan)見(jian)百大國際公司為大量收(shou)購人以至于相關聯方打造融資擔保(bao)或 者(zhe)借款等磨損什么時候上市工廠個人利益的行政行為(wei)。

結合以上所(suo)述(shu)，本(ben)財(cai)務工(gong)作高級(ji)顧問指出：本(ben)不斷地督察期限(xian)內，西子國.際(ji)控投有局限(xian)企(qi)業依(yi)規依(yi)法(fa) 履行(xing)了要約(yue)收夠的報告(gao)單和通(tong)告(gao)義務(wu)教育法；西(xi)子香(xiang)港國際控投(tou)有(you)現工廠和百大(da)集團簡介如果根(gen)據中國(guo) 證監和廣(guang)州證券(quan)業購買所的一些(xie)請求(qiu)管(guan)理規范贏利；未挖掘采購人留(liu)存觸范公(gong)開(kai)化承諾 的理由；未察覺到(dao)百大投資(zi)集團為(wei)并購人下列不屬于微(wei)信關聯(lian)方提高保證甚至借款(kuan)等損失美國上市公司 優勢的情形。